21/10/2024

 Cyprus Beneficial Owners Register: Confirmation of details

The Department of the Registrar of Companies and Intellectual Property (DRCIP), in a notification dated 25 September 2024, announced that all companies incorporated or registered under the Companies Law, Cap. 113, all European Public Limited-Liability Companies (SE), and all Partnerships (hereinafter referred to as “Organizations”) or their respective officers/partners are required to access the Beneficial Owners Registry (BOR) system from 1 October 2024 until 31 December 2024 and confirm the details of the beneficial owners (BO) or senior management officials or due diligence (whichever is applicable in each case).

Furthermore, the notification states that if no confirmation of details is made in the BOR by 31 December 2024, irrespective of any criminal liability or prosecution of any person, the organization and each of its officers/partners will be subject to a financial penalty of two hundred euros (€200) on the first day and a further penalty of one hundred euros (€100) for each day the violation continues, with a maximum total penalty of twenty thousand euros (€20,000).

It is noted that in cases where the initial registration, amendment, or any other action in the BOR system relating to the details of BOs, senior management officials, or the company’s due diligence, as well as that of any other legal entity, falls within the confirmation period between 1 October and 31 December of the current year, the initial registration, amendment, or any other action should first be completed, followed by the confirmation of the BO details, senior management officials, or due diligence (as applicable) by 31 December of the current year.

Please note that the confirmation of details must be done only once during the period from 1 October to 31 December of the current year. If any change or action occurs after the confirmation of details, there is no need to repeat the confirmation.

To ensure compliance and prevent penalties our firm will complete this mandatory process for all the entities under our management during the designated period.

We take this opportunity to remind you to promptly inform us of any changes to the UBO details so that we can update the BOR accordingly.

For any clarifications, we are at your disposal.

 Μητρώο Πραγματικών Δικαιούχων Κύπρου:  Επιβεβαίωση Στοιχείων

Το Τμήμα Εφόρου Εταιρειών και Διανοητικής Ιδιοκτησίας (ΤΕΕΔΙ) με ανακοίνωση του ημερομηνίας 25 Σεπτεμβρίου 2024, γνωστοποίησε  ότι όλες οι εταιρείες που έχουν συσταθεί ή εγγραφεί βάσει του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113, όλες οι Ευρωπαϊκές Δημόσιες Εταιρείες Περιορισμένης Ευθύνης (SE) και όλοι οι Συνεταιρισμοί (εφεξής Οργανισμοί) ή αξιωματούχοι/συνεταίροι τους αντίστοιχα, καλούνται να εισέλθουν στο σύστημα του Μητρώου Πραγματικών Δικαιούχων (ΜΠΔ) από την 1^η  Οκτωβρίου 2024 μέχρι και την 31^η Δεκεμβρίου 2024 και να προβούν στην ενέργεια της επιβεβαίωσης των στοιχείων των πραγματικών δικαιούχων (ΠΔ) ή των ανώτατων διοικητικών στελεχών ή της δέουσας επιμέλειας (ότι εφαρμόζεται στην κάθε περίπτωση).

Περαιτέρω, η ανακοίνωση αναφέρει ότι εάν μέχρι και την 31^η Δεκεμβρίου 2024 δεν γίνει οποιαδήποτε επιβεβαίωση στοιχείων ως ανωτέρω στο ΜΠΔ ανεξάρτητα από την ποινική ευθύνη ή δίωξη οποιουδήποτε προσώπου, ο οργανισμός και κάθε αξιωματούχος/συνέταιρος του υπόκεινται σε χρηματική επιβάρυνση διακοσίων ευρώ (€200) την πρώτη μέρα και περαιτέρω χρηματική επιβάρυνση εκατό ευρώ (€100) για κάθε ημέρα συνέχισης της παράβασης με ανώτατο όριο συνολικής επιβάρυνσης είκοσι χιλιάδων ευρώ (€20.000).

Σημειώνεται ότι, στην περίπτωση που η αρχική καταχώρηση ή αλλαγή ή οποιαδήποτε άλλη ενέργεια στο σύστημα ΜΠΔ που αφορά τα στοιχεία των ΠΔ ή των ανώτατων διοικητικών στελεχών ή της δέουσας επιμέλειας της εταιρείας και άλλης νομικής οντότητας εμπίπτει στην περίοδο της επιβεβαίωσης στοιχείων δηλαδή μεταξύ 01/10 και 31/12 του τρέχοντος έτους, τότε θα πρέπει να εκτελείται η ενέργεια της αρχικής καταχώρισης ή της αλλαγής ή οποιαδήποτε άλλη ενέργεια και ακολούθως η επιβεβαίωση στοιχείων των ΠΔ ή των ανώτατων διοικητικών στελεχών ή της δέουσας επιμέλειας (ότι εφαρμόζεται στην κάθε περίπτωση) μέχρι και τις 31/12 του τρέχοντος έτους.

Σημειώνεται ότι  η επιβεβαίωση στοιχείων θα πρέπει να γίνει μόνο μια φορά κατά την περίοδο 01/10 μέχρι και 31/12 του τρέχοντος έτους. Σε περίπτωση που μετά την επιβεβαίωση στοιχείων προκύψει αλλαγή ή οποιαδήποτε άλλη ενέργεια, τότε η επιβεβαίωση στοιχείων δεν χρειάζεται να επαναληφθεί.

Για να εξασφαλίσουμε τη συμμόρφωση και να αποφύγουμε τις ποινές, η εταιρεία μας θα ολοκληρώσει αυτήν την υποχρεωτική διαδικασία για όλες τις οντότητες υπό τη διαχείρισή μας, κατά την καθορισμένη περίοδο.

Σας υπενθυμίζουμε να μας ενημερώσετε άμεσα για οποιεσδήποτε αλλαγές στα στοιχεία των ΠΔ, ώστε να ενημερώσουμε το ΜΠΔ αναλόγως.

Για οποιεσδήποτε διευκρινίσεις, είμαστε στη διάθεσή σας.